新中期経営計画「LIP 2019」 決算説明会・会社説明会資料 | 株主・投資家情報 | リンテック株式会社

新中期経営計画

「LIP-2019」

_{2017年5月15日}

_{リンテック株式会社}

1. 前中期経営計画「LIP-2016」を振り返って

2. 新中期経営計画「LIP-2019」の概要

◆ 買収３社の事業展開について

1

目次

2

１. 「LIP-2016」を振り返って

「LIP-2016」

基本方針 ：

重点テーマ： ① グローバル展開のさらなる推進

② 次世代を担う革新的新製品の創出

③ 強靭な企業体質への変革

④ 戦略的M&Aの推進

⑤ 人財の育成

攻めの経営と間断なきイノベーションで

成長軌道を取り戻す

LIP-2016 LIP-2016

2,032

2,400

2,060

売上高

138

200

166

営業利益

▲340 _▲34

3

１. 「LIP-2016」を振り返って

（億円）

実績

‘14年3月期

LIP-2016計画 実績

’17年3月期

実績

‘14年3月期

LIP-2016計画 実績

‘17年3月期

2. 「LIP-2019」の概要： 基本方針

新中期経営計画

基本方針： イノベーションをさらに深化させ、

新たな成長にチャレンジ

4

5

＜重点テーマ＞

１. 地域戦略の強化

２. 新たな価値の創造

３. 企業体質の強靭化

４. 持続可能な社会の実現に向けた取り組み

2. 「LIP-2019」の概要： 重点テーマ

6

2. 「LIP-2019」の概要： 重点テーマ

１. 地域戦略の強化

（１）国内におけるシェア拡大と新市場・新需要の開拓

（２）アジア地域における戦略的投資と事業拡大

（３）欧米における既存領域の拡大と、

買収子会社との相乗効果の追求

２. 新たな価値の創造

（１）顧客ニーズを超える差別化製品の創出

（２）市場の変化を先取りした次世代製品の開発

7

2. 「LIP-2019」の概要： 重点テーマ

３. 企業体質の強靭化

（１）グループ会社の健全化と持続的な収益拡大

（２）組織横断的な業務改革の推進

（３）コスト構造改革のさらなる推進

8

2. 「LIP-2019」の概要： 重点テーマ

４. 持続可能な社会の実現に向けた取り組み

（１）社会的課題の解決に寄与する事業活動の推進

（２）働き方改革と多様な人材の育成・活躍促進

9

2. 「LIP-2019」の概要： 重点テーマ

10

2. 「LIP-2019」の概要： 主要数値目標

●売上高

●営業利益

●売上高営業利益率

●ＲＯＥ（自己資本利益率）

２,７００億円

２５０億円

９％

９％

●当期純利益 １７５億円

最終年度（’20年3月期）主要数値目標

※想定為替レート

円/US$ 110.00 円/ﾕｰﾛ 123.20 円/WON 0.0990 円/中国元 16.70 円/台湾$ 3.50

’17年3月期

実績 ^{’20年3月期} 計画 ^{増減 増減率}

1,646 1,834 ^{188 11%}

単体

832 1,394 ^{562 68%}

▲₄₁₈ ▲₅₂₈ ^▲_{110 ―}

2,060 2,700 ^{640 31%}

連結子会社 消去・調整 計

116 143 ^{27 23%}

50 107 ^{57 114%}

0 0 ⁰ ―

166 250 ^{84 51%}

単体

連結子会社 消去・調整 計

売上高

営業利益

'17_年3月期 '20_年3月期 '17_年3月期 '20_年3月期

'17_年3月期 '20_年3月期 '17_年3月期 '20_年3月期

単体

単体 連結子会社

連結子会社 1,646 ^1,834

832

1,394

116

143

50

107

（億円）

（億円）

（億円）

（億円）

売上高

営業利益

11

2. 「LIP-2019」の概要： 数値目標/売上高・営業利益

’17年3月期

実績 ^{’20年3月期} 計画 ^{増減 増減率}

12

166

+76 250

+21

+41 ⁺¹⁶

-19

-17

-34

連結子会社

＋57^億円

‘17年3月期

営業利益 ^{’20年3月期} 営業利益

（億円）

販売数量 増加など

原価 低減 ^販売価格 下落 原燃料 価格上昇

固定費 増加

単体 ＋27^億円

子会社 既存

買収 ３社

2. 「LIP-2019」の概要： 数値目標/営業利益増減要因

※

※買収３社のれん償却費(営業費用)は34億円/年

子会社 買収

＋60

17 74 _(＋335%) ^＋57

（億円）

’17年 3_月期

’20年

3_月期 ^{（増減率） 増減}

551 955 ₍^＋404 _＋73%)

306 415 ₍^＋109 _＋36%)

857 1,370 ₍^＋513 _＋60%)

営業利益 印刷・情報材

事業部門

産業工材 事業部門 売上高 合 計

子会社 買収

＋340

（印刷・情報材） 売上高

306

415

’17年3月期 ’20年3月期

17

74

’17年3月期 ’20年3月期

13

2. 「LIP-2019」の概要： 印刷材・産業工材関連/数値目標

551

955

’17年3月期 ’20年3月期

子会社 買収

＋16

（産業工材） 売上高

営業利益

（億円）

（億円）

（億円）

14

印刷・情報材事業部門

 顧客のニーズをいち早くとらえた新製品開発と

新規用途・新市場の開拓

 インドネシア、タイ、中国(蘇州)の生産拠点を

最大限に生かし、地域のニーズをとらえた製品づくり

 自動車用粘着製品の拡販

 ウインドーフィルムの新製品開発

2. 「LIP-2019」の概要： 印刷材・産業工材関連/取り組み

産業工材事業部門

91 116 _(＋27%) ^＋25

’17年 3_月期

’20年

3_月期 ^{（増減率） 増減}

430 530 ₍^＋100 _＋23%)

402 400 _(▲0%) ^▲2

832 930 _(＋12%) ^＋98

営業利益 アドバンスト マテリアルズ 事業部門 オプティカル材

事業部門 売上高 合 計

（アドバンストマテリアルズ） 売上高

402 400

’17年3月期 ’20年3月期

91

116

’17年3月期 ’20年3月期

15

2. 「LIP-2019」の概要： 電子・光学関連/数値目標

430 ⁵³⁰

’17年3月期 ’20年3月期

（オプティカル材） 売上高

営業利益

（億円）

（億円）

（億円）

（億円）

16

アドバンストマテリアルズ事業部門

2. 「LIP-2019」の概要： 電子・光学関連/取り組み

オプティカル材事業部門

 差別化製品やオンリーワン製品による業界のリード

 新技術・新プロセス・新材料の追求

 性能や品質、コスト面における競争力の強化

 大型ＴＶやスマートフォンなどの需要増、

有機ＥＬパネルへの対応

58 60 _(＋3%) ^＋2

’17年 3_月期

’20年

3_月期 ^{（増減率） 増減}

165 180 _(＋9%) ^＋15

206 220 _(＋7%) ^＋14

371 400 _(＋8%) ^＋29

営業利益 事業部門 洋紙

事業部門 加工材

売上高 合 計

売上高 （洋紙）

206 ²²⁰

’17年3月期 ’20年3月期

58 ⁶⁰

’17年3月期 ’20年3月期

17

2. 「LIP-2019」の概要： 洋紙・加工材関連/数値目標

165 ¹⁸⁰

’17年3月期 ’20年3月期

（加工材） 売上高

営業利益

（億円）

（億円）

（億円）

（億円）

18

洋紙事業部門

2. 「LIP-2019」の概要： 洋紙・加工材関連/取り組み

加工材事業部門

 機能性を付与した特殊紙や環境対応製品の開発

 差別化製品である耐油耐水紙の拡販

 剥離紙・工程紙は性能・品質・コスト・環境対応など

_{の競争力強化}

 航空機用を中心とした炭素繊維複合材料用工程紙

_{の需要増対応}

76 ⁸³

85 ⁸⁷ 108 105

88

120

75

88 ^{90 93}

設備投資額

’17年3月期 ’20年3月期

LIP-2019

減価償却費 研究開発費

313_億円

LIP-2019 LIP-2019

271_億円 255_億円

19

’17年3月期 ’20年3月期 ’17年3月期 ’20年3月期

2. 「LIP-2019」の概要： 設備投資額・減価償却費・研究開発費

（億円）

◆ 買収３社の事業展開について

20

＜米国＞

●MACtac Americas, LLC （MACtac社）

●VDI, LLC （VDI社）

＜英国＞

●Lintec Graphic Films Limited （LGF社）

※買収３社との相乗効果はLIP-2019の定量計画には織り込んでおりません

■売上高高：

■営業利益：

■会社名： MACtac Americas, LLC

■所在地： 米国・オハイオ州

■創 業： 1959年

■従業員数： 496名（2016年12月末現在）

■事業内容： 印刷用ラベル素材

可変情報用ラベル素材 _{グラフィックシート}

工業用テープ・医療用テープ _{などの製造・販売}

(_{‘16年12月期)}

対象会社の概要 売上高・営業利益

グラフィック シート 11%

工業用テープ・医療用テープなど 9%

印刷用ラベル素材 可変情報用ラベル

素材 80%

◆ 買収３社の事業展開について： MACtac社

売上高構成

21

342 _億円 36 _億円

事業展開・売上高

362_億円

383_億円

22

◆ 買収３社の事業展開について： MACtac社

2016_年 2017_年 2018_年 2019_年

LIP-2019

買収完了

398_億円 買収目的

・世界の印刷用ラベル素材市場の約30％を占める北米への本格参入

・高速塗工設備および倉庫・加工・配送拠点を保有

・ホットメルト処方によるユニークな製品群

342_億円

・北米での高性能粘着フィルム製品の積極展開

・汎用粘着製品の他地域展開

(_{‘16年12月期)}

ウィンドー フィルム用 基材フィルム

56% フィルム 工業用

44%

対象会社の概要 売上高・営業利益

◆ 買収３社の事業展開について： VDI社

売上高構成

23

■会社名： VDI, LLC

■所在地： 米国・ケンタッキー州

■創 業： 1971年

■従業員数： 36名（2016年12月末現在）

■事業内容： 金属蒸着フィルム スパッタリングフィルム

_{などの製造・販売}

■売上高高：

■営業利益：

10.7 _億円 0.2 _億円

16.1_億円

19.0_億円

22.8_億円

24

◆ 買収３社の事業展開について： VDI社

2016_年 2017_年 2018_年 2019_年

LIP-2019

買収完了

事業展開・売上高 買収目的

・当社が持たない金属蒸着やスパッタリング等の メタライジング技術を保有

10.7_億円

・メタライジング技術取り込みによる ウインドーフィルム事業の積極展開

・特殊機能性素材による新分野での事業展開

(_{‘16年10月期)}

ウィンドー フィルム用 基材フィルム

56% フィルム 工業用

44%

対象会社の概要 売上高・営業利益

売上高構成

◆ 買収３社の事業展開について： LGF社

25

ラベル素材 印刷用 57% グラフィック

シート 37%

その他 6%

■会社名： ^{LintecGraphicFilms Limited}

■所在地： 英国・バッキンガムシャー州

■創 業： 1993年

■従業員数： 18名（2016年10月末現在）

■事業内容： 印刷用ラベル素材 _{グラフィックシート などの加工・販売}

■売上高高：

■営業利益：

8.5 _億円 1.3 _億円

9.6_億円

10.8_億円

12.4_億円

26

◆ 買収３社の事業展開について： LGF社

2016_年 2017_年 2018_年 2019_年

LIP-2019

買収完了

事業展開・売上高 買収目的

・欧州市場において数多くの知見を保有

・製品提案力に優れ、当社粘着製品の欧州全域への拡販に貢献

8.5_億円

・自動車、工業、電機市場へ向けた販売活動

・欧州全域における積極的な新規顧客開拓

本資料の内容に関する注意

本資料に記載された計画や予測等は、資料作成時点でのさまざまな前提 に基づいた弊社の判断であり、その内容の正確性を保証したり、将来の計 画数値、施策の実現を確約したりするものではありません。 また、今後、 予告なしに変更されることがあります。

ご清聴ありがとうございました